Investindustrial eleva su oferta a 1 euro por acción, pero debería haber ofrecido algo más
La luxemburguesa World Confectionery Group, controlada por Investindustrial, ha lanzado una OPA, de carácter voluntario, sobre la chocolatera española Natra a 0,90 euros por acción, lo que supone valorar la compañía en 142,48 millones de euros. La prima resulta mínima, del 1,1% respecto el último cierre (0,91 euros). No obstante, la empresa explica que la prima es del 2,9% "sobre el precio medio ponderado por volumen" del 2 de enero (0,8749 euros) y del 2,8% sobre la media de los 12 doce meses (0,8754 euros).
El fondo, domiciliados en Luxemburgo y vinculado a la familia italiana Bonomi, ofrece, además, 900 euros por cada obligación convertible, según el hecho relevante comunicado a la CNMV (en el documento adjunto). La opa, que ha provocado la suspensión en bolsa del valor, mientras caída un 1,1%, está condicionada a aceptación del 57,58% de los derechos de voto. Tras su regreso al parqué, la pérdida ha aumentado al 1,6%, hasta 0,90 euros.
Según los resultados hasta septiembre, logró un beneficio neto de 10,4 millones frente a los números rojos de 0,6 millones en el mismo periodo del 2017
Natra es una multinacional española dedicada a la producción y elaboración de productos de chocolate, como los de la marca Belgid'Or o la crema Pralinutta, y derivados del cacao. Según los resultados hasta septiembre, logró un beneficio neto de 10,4 millones frente a los números rojos de 0,6 millones en el mismo periodo del 2017, con un Ebitda de 27,1 millones (+52%), una mejora en las ventas del 6% y un recorte en la deuda de 15,4 millones.
Tras la presentación de la OPA, Natra ha informado en un comunicado a la CNMV que prevé abandonar en 2018 las pérdidas de 2017 y 2016, con un aumento del Ebitda del 30,3% (30 millones) y de un 3,5% en las ventas (388 millones). Además, ha presentado su plan estratégico 2019-2023, que sitúa a a su división de consumo como principal palanca para el crecimiento de crecimiento.
Natra fue fundada en Valencia en 1943, cotiza en bolsa desde 1991 y vende en 92 países, con seis centros de producción en España, Bélgica, Francia y Canadá.
En 2004 adquirió la española Zahor, con la quye sumó el producto final dirigido al consumidor; en 2005, la belga Chocolates Jacali, ampliando los bombones a su gama de productos, y 2017 otra belga, All Crump, con la que creó la nueva unidad de negocio de cremas untables.