En esta lluviosa mañana del 28 de enero de 2025 se han publicado los resultados del grupo financiero Abanca a cierre del 2024. El conglomerado financiero ha cerrado 2024 con un beneficio récord de 1.203 millones de euros, lo que supone un 70% más de lo obtenido a cierre de 2023. Esta bondad ha sido alcanzada debido principalmente a una evolución positiva de su margen intereses del 38,7%, impulsado por un escenario todavía alto de tipos de interés en la Eurozona, y por un crecimiento moderado de sus ingresos por comisiones del 9,1%, ambos en igual comparativa.

La cifra de margen de intereses ha cerrado 2024 en los 1.650 millones de euros, desde los 1.190 millones de euros alcanzados en 2023. Sin embargo, los ingresos por comisiones han crecido a un ritmo mucho más moderado, pasando de los 412 millones de euros a los 450 millones de euros, lo que representa un incremento en términos interanuales del 9,1%. Ya lo podemos ver, una alta dependencia de los ingresos del conjunto financiero en su margen de intereses y, por ende, de la evolución de los tipos de interés de la Eurozona fijados por el BCE.

Si bien, no son todo buenas noticias, los gastos de explotación de Abanca también han aumentado, en un 12%, aunque a pesar de ello, la ratio de eficiencia se mantiene en niveles competitivos, por debajo del 50%. Este aumento de los gastos de explotación respecto al año pasado supera el incremento de los ingresos por comisiones, lo que evidencia que el grupo todavía tiene margen para optimizar su eficiencia operativa.

Un aspecto destacado en 2024 es la mejora en la ratio de morosidad, que ha descendido al 2,6% desde el 2,9% registrado en 2023

Asimismo, su rentabilidad también ha mostrado una notable mejora, con un ROTE que se sitúa en el 16,9%, frente al 14% registrado en 2023. Este indicador reafirma la posición del conjunto financiero como uno de los más rentables dentro del sector financiero español.

Vayamos con la liquidez, solvencia y morosidad de Abanca. La posición de liquidez del grupo financiero continúa fortaleciéndose, con una ratio de liquidez LCR que ha aumentado pasando del 170% en 2023 al 180% en 2024. Asimismo, la ratio CET1 se ha situado en el 12,8%, desde el 12,5% obtenido en el año anterior, consolidando su solvencia y brindando un colchón de seguridad frente a posibles adversidades. Un aspecto destacado en 2024 es la mejora en la ratio de morosidad, que ha descendido al 2,6% desde el 2,9% registrado en 2023. Este retroceso evidencia una mejor calidad crediticia y un fortalecimiento en la recuperación de préstamos en riesgo de impago. Además, la cobertura de activos dudosos se sitúa en el 78,1%, lo que ofrece una protección sólida frente a posibles deterioros.

Como conclusión, Abanca cierra 2024 con una posición financiera sólida, una mejora en la calidad de sus activos y una rentabilidad destacada. Sin embargo, para mantener su liderazgo y evitar riesgos derivados de la dependencia de los tipos de interés, será clave diversificar las fuentes de ingresos y mejorar aún más la eficiencia operativa.